الأهـــــداف

• التعريف بالمبادئ الأساسية لإدارة الأزمات المالية
• التعريف بمخاطر الاستثمار(المفهوم والقياس)
• فهم العلاقة بين العائد والمخاطر
• التعرف على الإطار التطبيقي لتشخيص أبعاد مشكلة الفشل المالى
• الإطار التطبيقي للبدائل المتاحة لمواجهة الفشل المالى

المحتويات الأساسية

المدخل المفاهيمى لإدارة الأزمات المالية:

• إعداد القوائم المالية
• الميزانية العمومية
• قائمة الدخل
• قائمة الأرباح المحتجزة
• قائمة التدفق النقدي
• تحليل المالى
• التحليل العمودي للقوائم المالية
• التحليل الأفقي للقوائم المالية
• تحليل الاتجاه
• التحليل المالي باستخدام النسب
• تحليل المنافسين
• تحليل العائد على الاستثمار
• مكونات العائد على الأصول
• مكونات العائد على حقوق الملكية
• ميزة استخدام الدين في التمويل
• معدل النمو في الملكية
• معدل النمو في الأرباح
• نصيب السهم من الأرباح

مخاطر الاستثمار كمدخل لإدارة الأزمات المالية:

• تعريف الاستثمار
• قياس العائد على الاستثمار
• تقدير العوائد المتوقعة على الاستثمار
• العائد المطلوب
• القيمة الزمنية للنقود
• العائد الخالي من المخاطر
• العوامل المؤثرة في العائد الخالي من المخاطر
• علاوة المخاطر تحليل الائتمان
• خطوات تحليل الائتمان
• السيولة ورأس المال العامل
• تطبيقات النسب المالية
• تحليل المقارنة والاتجاه
• تحليل ماذا إذا؟
• العسر المالي
• هيكل رأس المال
• تغطية الأرباح
• التنبؤ بفشل الشركات
• نظرية المحفظة:
  • العلاقة بين المخاطرة والعائد
  • علاوة المخاطرة ونظرية المحفظة
  • المخاطر النظامية وغير النظامية
  • تعريف المخاطر
  • محفظة ماركوتيز
  • التباين (الانحراف المعياري) لعوائد استثمار منفرد
  • التباين (الانحراف المعياري) لعوائد المحفظة
  • الحد الكفؤ
  • الحد الكفؤ ودالة المنافع للمستثمر
  • الافتراضات الأساسية
• نظرية سوق رأس المال :
  • تطور النظرية
  • نموذج العامل الأوحد
  • نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)
  • خط سوق رأس المال (CML)
  • محفظة السوق
  • بيتا
  • تقدير بيتا
  • تحديد العائد المطلوب

الإطار التطبيقي لتشخيص أبعاد مشكلة الفشل المالى:

• أولاً: مضمون الفكر المالى المعاصر
• ثانياً: الإطار العام لإعادة تجهيز القوائم المالية لخدمة أغراض التحليل
  • محتويات البرنامج التحليلى
  • الأسس الفكرية لتصنيف قائمة المركز المالى
  • الأسس الفكرية لتصنيف قائمة الدخل
  • إعادة تجهيز قائمة المركز المالى
  • إعادة تجهيز قائمة الدخل
• ثالثاً: برنامج تحليل القرارات المالية:
  • برنامج تحليل قرارات التمويل
  • برنامج تحليل قرارات الاستثمار
• رابعاً: برنامج تحليل النتائج المالية:
  • برنامج تحليل السيولة
  • برنامج تحليل الربحية
  • التحليل الشامل للقرارات والنتائج المالية
  • التقرير النهائي عن نتائج التحليل

الإطار التطبيقي للبدائل المتاحة لمواجهة الفشل المالى

• أولاً: برنامج الاصطلاح المالى:
  • قيمة المنشأة
  • تكلفة الوكالة
  • تكلفة الإفلاس
  • السياسات المالية المطبقة
  • صميم البرنامج الاصلاحى واختباره
• ثانياً برنامج التصفية:
  • التصفية الإرادية
  • التصفية القانونية

المرشحون للحضور

المحللين الماليين وموظفو الشركات المالية والاستثمارية والعاملون في مجال إدارة المحافظ الاستثمارية والمحاسبين. المدراء الماليون ، مدراء المحافظ والصناديق الاستثمارية،  الوسطاء الماليون،  المتعامــــــــــلون،  منظمو الأسواق الماليــون